“汽车财产的合作，电动化只是上半场，而智能化才是下半场”；新能源汽车上半场如火如荼，方兴日盛，环绕电动化和自从品牌兴起两大从题，演绎出波涛壮阔的行业变化，短短数年间，市场渗入率曾经近半，成长起一批以比亚迪等保守汽车厂商和蔚来、抱负、小鹏为代表的新汽车厂商。新能源汽车下半场已然，2025年2月10日，比亚迪正在深圳总部召开智能化计谋发布会，发布“之眼”高阶智驾系统，将智能驾驶下探到10万元级别车型，打响了智驾平权第一枪，标记着2025年将成为智驾元年。现在，新能源汽车曾经取智能驾驶深度绑定，次要缘由是新能源汽车取保守燃油汽车正在电均衡、电子电气架构上的底子区别，更顺应智能驾驶所提出的硬件需求。智驾平权趋向下，相关财产链将送来极大增量；汽车摄像头做为智能驾驶层的焦点构成，相当于汽车的眼睛；从量、价两个层面进行阐发，我们认为，汽车摄像头相关财产链受益智驾平权，量能角度有国产化+智能化双沉帮推，价钱角度受益摄像头手艺前进、规格提拔，无望送来量价齐增。财产链长、就业面广、消费拉动大，正在国平易近经济和社会成长中阐扬着主要感化；近年来，国内汽车财产成长日新月异，纵不雅新能源汽车上半场，能够提炼出两个从旋律环节词！电动化取国产化；电动化，具体指以电动、夹杂动力、增程式动力等很是规的车用燃料或新型车载动力安拆！全球范畴内，以特斯拉为代表的新能源汽车抢占了保守汽车一部门市场，而正在国内，正在政策和市场的双沉鞭策下，以电动汽车为代表的新能源汽车曾经成为汽车行业成长的主要标的目的；按照中汽协统计，2021年-2025年，国内新能源汽车月销量从2021年1月份的 17。9万量提高到2024年12月的159。6万量；按照乘联会统计，2024年12月，国内新能源汽车渗入率达到49。4%。国产化，具体指以比亚迪、吉利等保守汽车企业及以抱负、蔚来、小鹏等新企业为代表的国产汽车企业，近年来快速成长，抢占市场，市占率大幅提高，特别是正在新能源汽车范畴；按照乘联会统计，2024年国内自从品牌乘用车销量1385万辆，而2021年销量为825万辆；渗入率角度，国内自从品牌乘用车市占率从2021岁首年月不到40%提高到2025岁首年月的跨越60%，新能源汽车是贡献销量及市占率的从力增量，四年间渗入率从20%摆布提高到了跨越70%。智能化是新能源汽车主要属性。本色上，汽车智能化成长已有二十年时间，2007年，宝马、通用等厂商推出首批搭载EyeQ1芯片车型，可实现限距节制、车道偏离预警等功能，标记着L1级辅帮驾驶的落地。现在，智能化标签曾经取新能源汽车绑定；新能源汽车区别于保守汽车，成为智驾优选载体，次要有电均衡、电子电气架构两方面的缘由！➢电均衡！从供能均衡的角度看，智能汽车所供给的电能需要满脚整车电子器件耗损，传感器、智能驾驶芯片、智能座舱等设置装备摆设以及尖兵模式、从动送宾、近程节制等功能对全体功率和静态电流的要求较高，保守燃油汽车无法满脚要求；➢电子电气架构！保守燃油汽车多采用分布式ECU架构，消息传输效率低，难以支撑高算力、多传感器的及时数据处置，而新能源汽车遍及采用域集中式架构，电脑数据能够间接发送给电池、电机、电控，正在短时间内做出响应，更容易做到线性节制，契合智能驾驶对整车架构提出的变化要求，且具有更高的可拓展性！从动驾驶的品级划分凡是采用国际汽车工程师学会(SAEInternational)制定的SAEJ3016尺度，按照分歧的从动驾驶/辅帮驾驶功能，分为L0-L5六个级别；L3 级别是从动驾驶的分水岭，自L3级别起头，系统将承担部门义务，存正在必然、法令争议，因而，为区分细化L2取L3级别两头的智能驾驶方案，行业细分出L2+、L2。5、L2。9级别，按照佐思汽车研究，一般L2+级别方案具备打灯变道或高精地图功能，L2。5级别方案具备高速NOA功能，L2。9级别方案具备城市NOA、通勤 NOA功能。L2 渗入近半，高阶智驾空间广漠；按照盖世汽车研究院统计，2024年国内行车车L2级以上辅帮驾驶拆卸量达1098万辆，渗入率达到47。9%，分动力来看，新能源汽车L2及以上渗入率为56。9%，高于燃油汽车。若高阶智驾定义为L2。5及以上，支撑NOA功能的智能驾驶，按照佐思汽车研究数据，高阶智驾拆卸率从2023年11月的8。8%增加到2024年11月的13。6%，拆卸率同样连结增加，但占比仍然较小，将来增加空间广漠。2025年2月10日，比亚迪召开智能化计谋发布会，沉磅发布全平易近智驾计谋；正在整车智能计谋下，比亚迪建立起之眼手艺矩阵，共包含三套手艺方案！之眼A高阶智驾三激光版(DiPilot 600)、之眼B高阶智驾激光版(DiPilot300)，之眼C高阶智驾三目版(DiPilot 100)。高性价比的之眼C方案是实现智驾平权的环节；之眼A次要使用正在仰望，之眼B次要使用正在腾势及比亚迪品牌，之眼C则搭载正在比亚迪品牌；之眼C采用 5R12V方案，供给智能行车、智能泊车和自动平安三大焦点功能，为公共带来更平安、舒服、便利的驾驶体验；之眼C首批上市21款车型，笼盖7万级到20万级；比拟此前高阶智驾功能大多配备正在中高档或中高配车型，比亚迪实现了价钱的深度下探取车型的标配拆载。当前，汽车智能化程度曾经成为国内汽车消费者最焦点的采办要素之一，从动驾驶、智能座舱、OTA 能力受普遍关心；我们认为，比亚迪智驾平权笼盖车型广，价钱段下沉力度深，新车型上市速度快，智驾进展全面加快，无望引领更多车企合力配合鞭策全行业智驾海潮，2025年无望成为“智驾元年”。2023年7月，工信部发布《国度车联网财产尺度系统扶植指南(智能网联汽车)(2023版)》，智能网联汽车中提出了“三横二纵”的手艺逻辑架构，明白了智能网联汽车根本、手艺、产物、试验尺度等正在内的智能网联汽车尺度系统；智能驾驶包罗层、决策层、施行层等环节，层之于智能驾驶汽车，相当是人类的眼镜，摄像头、激光雷达等传感器领受消息经由决策层处置后，输出为节制信号，交由施行层施行具体操做；汽车摄像头的使用场景可分两大类！舱外使用和舱内使用。舱外使用包罗泊车辅帮、行车辅帮、CMS、DVR等使用；舱内使用包罗DMS、OMS等使用；跟着汽车智能化历程的不竭推进，传感器需求快速增加，各大车企加快提拔层相关硬件规格设置装备摆设！汽车摄像头是智能驾驶层的焦点传感设备，正在本轮智驾平权趋向中，国产汽车摄像头财产链无望深度受益，量价齐增。简单来说，汽车摄像头总出货量=搭载摄像头汽车产量X单车平均摄像头搭载数量，对国内汽车摄像头财产链而言，则别离对应新能源趋向下的自从品牌兴起取智能化趋向；新能源趋向下的自从品牌兴起！严酷来说，国内汽车摄像头财产链的下逛不只局限正在国内自从品牌新能源汽车，但从增量角度，跟着汽车财产自从可控持续演进，叠加本轮自从品牌汽车智驾下沉带来的可预期增量，定性的看自从品牌兴起取国内汽车摄像头财产链具备较强相关性；自从品牌新能源汽车国内销量提拔趋向不改，出海势头凶猛，配合帮力汽车摄像头财产量增；按照盖世汽车研究院预测，2025 年中国国产乘用车市场将连结2%-3%的增速，出口增速达到11%，而新能源汽车销量增速将达到28%。智能化趋向！分歧级此外从动驾驶所需要的汽车摄像头数量分歧，跟着智驾下沉，搭载高阶智驾功能汽车的数量增加，单车平均摄像头搭载数量响应提高；L2级别车型一般搭载 1前视+4环顾共计5个摄像头，而L2+级别车型一般搭载1前视+4周视+4环顾+1内置共计10个摄像头，提拔显著；别的，智能网联汽车一般支撑近程OTA 升级，正在智能驾驶软件层快速成长布景下，车企有可能超规设置装备摆设摄像头，以满脚将来 OTA 升级需求；按照焉知汽车，单车平均搭载摄像头数量快速提拔，估计2025年达到4。9颗。搭载正在分歧的汽车摄像头手艺规格有所分歧，用于ADAS系统的摄像头比拟取智能座舱内部的摄像头一般采用更高像素规格；此中，前视摄像头为实现更远的探测距离取更精细的物体识别，规格相对更高，目前支流的前视摄像头曾经标配800万像素CIS，将来无望进一步冲破到更高规格；摄像头规格提拔将带动汽车摄像头总体价值量的提拔；汽车摄像头模组次要包罗光学镜头、图像传感器CIS、图像信号处置器ISP、串行器和毗连器等元器件，此中，CIS、光学镜头和摄像头模组封拆三部门是汽车摄像头财产链上最主要的构成部门；从价值量的角度，CIS传感器成本占比最高，约为40%，光学镜头占比约16%，模组及封拆成本占比约为18%。➢ 机能角度：做为车规级摄像头，正在产物质量方面有着严苛的要求，除了正在根基的耐温、抗震、防水防尘、耐侵蚀、利用寿命等常见车规级要求方面需要获得满脚外，汽车镜头正在光学机能方面需要处理温漂、高通光、杂光鬼影、畸变、视场角等问题，当然正在分歧的镜头机能要求存正在差别，前视ADAS镜头的光学机能要求最高，价值量也较高；➢ 靠得住性角度！因为汽车行驶涉及人身平安，因而正在各类下都需要保障镜头的能靠得住，质量的不变性取分歧性，对动态质量的管控苛求镜头厂商正在材料、设想取工艺方面长时间堆集的Know-how，厂商对镜头遍地零部件的认知取理解；比拟消费类摄像头，汽车摄像头的工做更为恶劣，会履历振动、高温低温、雨雾、光照猛烈变化等极端前提工况，因而汽车摄像头的车规级要求较为严酷，按照QCT 1128汽车用摄像头行业尺度，车载摄像头的次要参数目标包罗视场角FOV、探测距离、分辩率、信噪比、动态范畴、帧率等，车规级测试的范畴包罗图像机能、电气机能、防尘防水机能、机械机能、耐候机能、电磁兼容机能和耐久性等；➢ 认证周期！因为汽车摄像头对机能和靠得住性的要求较高，因而汽车镜头认证周期较长从产物研发、尝试室测试、测到最终量产供货周期凡是正在2-3年，当然分歧功能的镜头认证周期也不尽不异，时间周期长短排序顺次为ADAS、环顾、后视使用镜头。我们认为行业将来的认证周期或将压缩，一方面正在于产物将来尺度化程度提拔以及工艺手艺的不竭成熟，别的一方面正在于智能驾驶军备竞赛中从机厂的硬件更新速度加速也倒应商响应速度加速。而供应商产物一旦通过认证，将来被替代的概率较低，由于从机厂面对着从头认证的开辟成本、时间成本以及质量风险，故从机厂以及Tier1厂商往往选择行业内优良供应商。成像手艺颠末百余年成长，履历时代、数码时代、挪动时代，当前CIS 以CMOS图像传感器占领支流市场；CIS次要使用范畴包罗智妙手机、汽车、计较、安防等范畴，全球 CIS市场广漠，按照群智征询预测，全球CIS市场规模无望从2023年的190亿美元增加到2029年的300亿美元！汽车是CIS主要下逛使用范畴之一，跟着自动平安手艺和智能驾驶系统正在汽车中的普遍使用，图像传感器的市场需求近年来呈现迸发式增加，车企过去仅正在高端车型中摆设这些手艺，而目前正逐步将其下放到中低端车型；按照群智征询预测，全球汽车CIS的市场规模将正在2025年送来迸发，估计将同比增加17。6%达到24亿美金的规模。合作款式清晰，国产逐渐兴起；按照Yole统计数据，2022年，安森美是汽车CIS 市场龙头，市场拥有率达到40%，豪威科技以26%的市场拥有率名列第二，其次是思特威、索尼等企业，三星做为CIS行业次要玩家之一，正在车载CIS范畴缺席；按照潮电智库统计，2024年9月，豪威科技以1040万颗出货量位列汽车CIS出货量榜首，市占率达到32。4%；国产CIS手艺持续冲破，无望跟着汽车国产化历程持续推进，以及智驾平权趋向，进一步占领市场。分歧下逛的手艺迭代径或要求分歧，以手机、汽车、安防为例，手机讲究像素尺寸取像素数量，汽车较为沉视动态范畴、活络度，而安防则更为正在意信噪比、NIR；汽车 CIS 更沉视正在复杂以及夜间行驶下的清晰成像，因而汽车镜头对于HDR(高动态范畴)、感光能力要求较高；汽车 CIS 多利用大像素产物以加强夜间成像结果，从动驾驶视觉方案对于 CIS 的分辩率又提出了更高要求，鞭策汽车CIS持续迭代；数年来，汽车CIS从1。3M2M5M8M像素进阶，8M像素曾经能够支撑4K分辩率，但像素最高停畅正在8M像素范畴，次要是读出速度受限于传感器工艺、动态范畴受，车辆的总线带宽和从动驾驶芯片算力也了像素上限；2024年10月，豪威集团发布OX12A10产物，采用全新a-CSP+™封拆手艺，分辩率达到12M，合用于前置摄像头；同日发布的OX03H10产物采用TheiaCel™手艺，正在像素达到3M的同时实现3。0微米的像素大小，60帧/秒帧率，合用于侧视及环顾摄像头；两款产物将正在2025年量产，反映出汽车CIS持续迭代升级的趋向不改。封拆是集成电出产制制主要环节，正在成像手艺走过时代后，电子影像时代的CIS同理需要颠末封拆环节，按照思特威、格科微年报，封拆测试成本占CIS成本达20%以上；2007年3月，日本Toshiba公司初次展出采用硅通孔手艺的WLP的小型CIS模组，该手艺不只供给用于模块集成的完全密闭的器件，大大提拔成品率，还具有最小尺寸和质量、无效降低寄生效应、改善芯片运转速度和降低功耗等长处；现在全球只要台积电部属公司精材科技、华天科技、晶方科技、科阳光电四家OSAT能够供给图像传感器WLP处理方案，此中只要华天科技和晶方科技可以或许供给300mm(12英寸)图像传感器 WLP办事。汽车 CIS使用复杂严峻，选择合适的汽车传感器封拆体例是至关主要的；正在高阶智驾下沉布景下，汽车CIS数量需求提高，且高像素产物耗损更多晶圆，大幅添加后道封测需求，汽车 CIS封测环节价值量无望持续增加。光学镜头是汽车摄像头的焦点部件之一，担任聚焦光线并将视野中的物体投射到成像介质概况，生成光学图像。凡是由多片光学镜片、滤光片和膜构成，正在汽车摄像头成本占比为16%摆布。光学镜片是车载镜头的环节元件，按材质能够分为塑料镜片、玻璃镜片和玻塑夹杂镜片，按外形又能够分为球面镜片和非球面镜片；玻塑夹杂镜片正在光学机能提拔、改善成像质量、冲破设想局限等方面有显著对比劣势，无望成为支流趋向。模制玻璃制制只需要玻璃的预形体，间接以模制的体例即能成品，所以十分适合大量的出产，是光学玻璃镜片制制便利快速的新型手艺，但模制玻璃手艺正在光学中是焦点壁垒之一，具备良多know-how。非球面玻璃通过调整圆锥和非球面系数，可设想光线和光，对球面像差进行校正，从而提拔成像质量，1片玻璃非球面镜片可达到2-3片玻璃球面镜片的结果，可显著削减镜片数量、降低镜片组的体积和分量。模制非球面玻璃做为玻塑夹杂镜头中的环节光学器件，普遍用于智妙手机、车载光学、安防等范畴。汽车摄像头模组由镜头、CMOS图像传感器、PMIC芯片、串行器芯片、毗连器、外壳体等硬件拆卸而成。汽车摄像头模组厂商的工做一般包罗摄像头布局设想、硬件设想(道理图设想、PCB设想、布局框图设想等)、ISP调校和模组出产(AA制制流程、靠得住性验证等)等。此中，布局设想和硬件设想决定了汽车摄像头模组产物的机能和功能，ISP的调校决定了图像的输出质量。通过ISP参数调整使得输出的图像满脚分歧使用、分歧客户的差同化需求。AA制制流程是确保镜头取CMOS图像传感器精准拆卸的焦点，将会影响摄像头最终的测试良率，是整个模组拆卸环节中质量保障的最主要一步。汽车产量的稳步提拔，以及智能驾驶市场的兴起，车载摄像头需求将不竭扩大，带动车载摄像头出货量增加显著；按照QYResearch预测，2030年全球汽车摄像头模组市场规模将达到136。8亿美元；按照潮电智库预测，2023年全球汽车镜头出货量达到2。6亿颗，估计2025年达到4。2亿颗。中国汽车摄像头模组供应呈现持续向财产链下逛延长趋向，参取者浩繁，合作激烈，供需款式有待优化；当前，国内供应汽车摄像头模组厂商次要可分为三品种型！保守 Tier1、具有光学布景的摄像头模组企业以及从手机范畴跨入到汽车范畴的摄像头模组厂商；从全球范畴来看，目前汽车摄像头市场仍然由汽车Tier1阵营从控，且合计市占率跨越60%；国内市场中，舜宇智领、比亚迪、德赛西威劣势较大，按照潮电智库统计，2024年舜宇智领、比亚迪、德赛西威多次占领国产汽车摄像头出货量前列。1、如欲获取完整版PDF文件，能够关心钛祺汽车官网—智库，也能够添加钛祺小帮理微信，答复“演讲名称：智驾平权时代的车载镜头财产链梳理 ”3、钛祺智库持续更新、收录行业深度手艺文章、研究演讲，并不按期上传行业专家特约文章，为汽车行业伴侣供给专业支撑。